8月29日|浙商證券研報指出,25H1興業銀行營收、歸母淨利潤同比分別-2.3%、+0.2%,分別較25Q1改善1.3pc、2.4pc。驅動因素來看,得益於非息降幅收斂、減值貢獻加大。展望未來,隨着息差同比降幅收窄,預計興業銀行核心盈利動能將進入改善通道。利率來看,25H1活期、定期存款成本率分別較24H2下降13bp、19bp。展望未來,隨着25H2存款降息紅利的進一步釋放,預計興業銀行息差降幅將邊際收斂,息差對盈利的拖累將改善。得益於重點領域資產質量的改善,預計興業銀行減值壓力有望逐步進入釋放通道,支撐盈利穩中向好。維持目標價25.82元/股,對應2025年PB0.66x,現價空間13%,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯