受海外股市飆漲刺激,A股相關基金出現大幅溢價,相關機構接連提示風險。
多家券商公告提示納指ETF交易風險。主要內容是相關基金溢價較高,大幅偏離基金淨值,存在炒作風險。同時,為防範交易風險,維護市場秩序,深交所對該基金重點監控,對頻繁大量參與該基金交易、存在異常交易行為的投資者從嚴監管。
值得注意的是,今年以來,納指ETF基金已發佈超80次溢價風險提示公告。
海外股市持續飆漲,多隻相關QDII基金淨值持續走高,溢價率也在上漲。
截至7月2日,景順長城納指科技ETF漲超56%,溢價率17.59%;博時標普500ETF漲幅22%,溢價率6.95%;華夏日經ETF漲10%,溢價率5.42%;華夏標普ETF、博時納指100ETF、華夏納斯達克ETF、國泰標普500ETF漲幅均超過20%,溢價率均超5%。
由於相關QDII產品被資金強烈追捧,導致二級市場出現罕見的高溢價率。
何為高溢價?如果某隻基金A單位價格是1.5元,單位基金份額淨值是1.2元,那麼這隻基金的溢價率就是25%。這意味着投資者需要花費超過基金實際價值25%的價格才能購買到這隻基金在二級市場上的每份份額。
除納指科技ETF外,2024年以來,日經ETF、MSCI美國50ETF等高溢價率QDII均被交易所重點監控。
今年1月,上交所表示,對MSCI美國50ETF等溢價較高的基金進行了重點監控。深交所對日經ETF等重點監控,對頻繁大量參與該證券交易、存在異常交易行為的投資者從嚴監管。
如今“高溢價風潮”已從美國和日本市場刮到了歐洲市場。昨日法國CAC40ETF溢價3.3%,隨後該基金發布了溢價風險提示公告,並表示將根據溢價率情況採取臨時停牌等措施。
此外,7月才剛剛開始,短短兩天時間,就有5只跨境基金發布溢價風險提示。
截至7月2日收盤,75只QDII ETF中有64只出現溢價,整體溢價率達到1.72%,其中27只產品超2%,溢價率最高的高達17.59%。
數據顯示,今年以來多隻QDII基金規模暴增,其中易方達美國50ETF和南方東證指數ETF基金份額增長超過10倍,華泰柏瑞中韓半導體ETF、景順長城納指科技ETF、華安法國CAC40ETF等多隻QDII基金份額年內已經翻番。
從資金淨流入看,截至7月2日,年內景順長城納指科技ETF吸金超48億,博時標普500ETF吸金超35億。
對於美股市場,華福證券表示,全年維度對美股不悲觀,但短期繼續上漲的動能大概率有限: AI板塊過高的集中度,及市場對美聯儲降息仍相對樂觀,意味着短期美股繼續上漲或乏力;按啞鈴型策略思路,在保持部分AI倉位同時,可適當配置順週期和資源品板塊:通訊服務和公用事業板塊在AI驅動下景氣度明顯提升,且估值遠低於信息技術,配置價值較高;與AI板塊相比,順週期及資源品估值性價比較高,可擇機配置。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯