8月1日|東吳證券研報指出,東方雨虹中期業績有所承壓,海外併購加快出海戰略和國際化佈局。公司在行業需求和內部競爭壓力下,積極通過組織架構調整優化渠道結構和經營質量,同時積極培育新業務板塊;公司近期公告收購智利建材零售超市頭部企業,通過海外併購搭建國際化建築建材零售渠道,出海戰略有望打造新增長曲線。公司防水主業市佔率持續提升,非房板塊、非防水業務和海外市場開拓有望進一步打開成長空間。考慮到市場需求壓力和價格競爭壓力,該行調整公司2025-2027年歸母淨利潤預測為14.95/20.06/23.56億元(前值為16.25/24.82/31.07億元),對應PE分別為19.2X/14.3X/12.2X,考慮到公司業務結構調整效果已經開始顯現,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯