中銀國際研報指出,農行(01288.HK) +0.120 (+2.027%) 沽空 $2.42億; 比率 24.618% 第三季及首三季純利均錄正增長,顯示其在複雜的經濟環境中具有強大的競爭力;2025年第三季度淨利潤按年增長3.7%,增速較第二季度的3.2%和第一季度的2.2%進一步加快。
中銀國際續指,農業銀行在2025年前三季度與上半年淨息差分別為1.3%和1.32%,較2024年底分別下降12及10個基點;又認為銀行2025年三季度資產質量改善,估值具備吸引力,將H股目標價從6.09港元升至6.95港元,相當於預測今年市賬率0.8倍;維持「買入」評級。
中銀國際認為,考慮到農業銀行資產質量穩固、股東回報率不俗和股息率吸引,認為農行價值被低估;預計其2025年平均股東權益報酬率將達到10.1%。(hc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-11-03 16:25。)
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