7月21日|华源证券研报指出,龙溪股份主营高毛利关节轴承,近三年产品毛利率稳定40%+,盈利能力强。公司是国际三大关节轴承公司之一、国内领先的关节轴承企业,关节轴承产品品种数与产销量位居全球第一,年产能超2000万套。下游重点客户包括卡特彼勒、沃尔沃、中国商飞、航空工业及航天科技等,是国内唯一通过美国海军航空司令部实验室A标轴承认证企业。考虑到公司作为关节轴承龙头,在传统市场里具备较强的产品竞争力,且机器人用关节轴承技术路线明确,认为公司有望在机器人应用中优先受益,首次覆盖,给予“买入”评级。
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