中銀國際研報指出,建設銀行(00939.HK) +0.240 (+3.117%) 沽空 $5.64億; 比率 25.147% 2025年第三季度歸屬淨利潤按年增長4.2%,扭轉了上半年按年負增長1.4%的趨勢。中銀國際認為,建行將在2025年第四季度報告正面的盈利增長,因為淨息差下降速度將放緩,且穩固的資產質量將在2025年第四季度得以維持;估值具吸引力。
考慮到建行穩健的規模擴張、穩固的資產質量及不錯的股東權益報酬率,中銀國際認為建行價值被低估;預期其2025年平均股東權益報酬率將達到9.9%。
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基於約0.7倍2025年預期市賬率,中銀國際將建行目標價從8.95港元升至10.44港元;維持「買入」評級。(hc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-11-03 16:25。)
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