摩根士丹利發表研報指出,泰格醫藥(03347.HK) +4.200 (+8.235%) 沽空 $5.96千萬; 比率 15.357% 公布2025年初步業績,營收介乎為66.6億元至76.8億元人民幣(下同),按年增長1%至16%。該範圍較大摩預估為低2%至高12%。淨利潤介乎8.3億元至12.3億元,按年增長105%至增長204%。
大摩表示,強勁的盈利增長主要歸因於泰格醫藥資產的大幅重估,及2024年的相對基數較低。雖然因訂單取消及收款困難,集團經常性收益表現疲軟,但仍看到公司新訂單增長強勁。扣除取消訂單後的新增在手訂單淨額介乎95億元至105億元,按年增長13%至25%。
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大摩又指,集團管理層對行業前景保持樂觀,而近期的一次會議上,管理層提到中國CRO行業似乎正處於復甦態勢。予泰格醫藥(300347.SZ) +4.100 (+6.960%) A股目標價81元,評級「增持」。(hc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-01-30 16:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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