高盛昨發表研究報告指，四間內地國有銀行(包括工商銀行(01398.HK) +0.120 (+1.780%) 沽空 $4.98億; 比率 28.921% 、建設銀行(00939.HK) +0.150 (+1.820%) 沽空 $5.92億; 比率 24.966% 、交通銀行(03328.HK) +0.020 (+0.285%) 沽空 $5.41千萬; 比率 22.407% 郵儲行(01658.HK) -0.020 (-0.406%) 沽空 $1.03億; 比率 41.485% )已公布去年第四季業績，符合該行預期，平均收入及盈利分別按年增長2%及2%。當中，雖然貸款增長放緩，但受淨息差按季回穩支持，淨利息收入按年持平，非利息收入亦好過預期。不過，撥備有所增加，不良貸款形成率上升，不良貸款撥備覆蓋率持續下降，零售資產質量壓力持續，非按揭零售貸款快速增長可能構成潛在風險。
高盛微調工商銀行、建設銀行及交通銀行的盈利預測，並將部分A股估值輕微下調，以反映A-H股溢價收窄。因此，工行A股(601398.SH) +0.070 (+0.925%) 及工行H股目標價分別上調2%及8%，至7.71元人民幣及6.27港元；評級「中性」。
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建行A股(601939.SH) +0.140 (+1.472%) 及建行H股目標價分別上調4%及9%，至11.41元人民幣及9.01港元；評級均為「買入」。交行A股(601328.SH) +0.030 (+0.430%) 及交行H股目標價分別下調3%及上調6%，至5.9元人民幣及6.11港元；評級均為「沽售」。(ss/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-31 16:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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