高盛發表研究報告指,長實集團(01113.HK) -0.560 (-1.211%) 沽空 $5.50千萬; 比率 7.342% 2025年業績遜預期,主要由於發展物業下半年入帳較少。撇除11億元的投資物業重估虧損後,基本溢利為120億元,按年增長2%,低於高盛及市場共識預測約130億元的水平,主要是由於香港黃竹坑項目Blue Coast完工延遲。
在更新其最新物業進度表及已變現的英國鐵路出售收益後,高盛修訂長實今明兩年每股盈測,分別維持不變及下調2%,目標價維持53元。 鑑於部分投資者或預期長實會透過股息或股份回購形式,回饋部分出售收益,該行認為,目前管理層缺乏相關承諾可能略為負面。 又認為其估值並不算貴,維持「中性」評級。並偏好新地(00016.HK) +0.200 (+0.151%) 沽空 $2.17億; 比率 14.020% 、恒地(00012.HK) -0.700 (-2.197%) 沽空 $1.17億; 比率 13.529% 及信置(00083.HK) -0.070 (-0.600%) 沽空 $4.00千萬; 比率 14.550% ,予「買入」評級。(hc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-20 16:25。)
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