<匯港通訊> 交銀國際發報告指,上調金山軟件(03888)目標價51.5%,從33港元升至50港元,維持「買入」評級,主要基於2025年遊戲/WPS業務10倍及25倍市盈率,以及金山雲(03896)的市值上升。2024年遊戲業務在新遊的帶動下實現31%的收入增長,遊戲業務運作利潤率同比增15個百分點至42%。預計2025年在新遊的帶動下仍有穩定增長的潛力。WPS AI功能應用預計將繼續推動WPS 365及WPS個人訂閱業務快速增長。(JJ)