滙豐環球研究指,中國電力(02380.HK) -0.030 (-0.984%) 沽空 $1.57千萬; 比率 14.780% 去年純利升26%符預期,但其他業績遜預期,主要受減值5億元人民幣拖累,以及可再生能源保留時數減少,水電業務則回復淨利潤。此外,派息比率維持60%,高於逾五成比率的指引。
公司目標今年可再生能源產能6.5吉瓦,資本開支目標260億元人民幣,單位燃料成本按年跌8%,上網電費跌幅相若。該行料單位毛利今年將維持穩定。
相關內容《大行》星展列出自上而下篩選新績效指標改善的國企高息股名單(表)
該行下調對公司今明兩年盈利預測5%至22%,反映公司最新指引,目標價由3.8元降至3.5元,但上調對公司今明兩年派息率預測至60%,維持評級「買入」。(fc/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-28 16:25。)
AASTOCKS新聞