<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,上調中國財險(02328)目標價7.5%,從20.1港元升至21.6港元,評級「增持」。
大摩據2025年上半年業績更新模型,指中國財險盈利略超預期,且隨著A股市場在第三季度上漲,大摩已考慮2025年下半年的小幅股權投資收益。
對於2026財年和2027財年,大摩計入2-3%的小幅股權投資回報率(保守的回報率為0%)。上調對公司綜合成本率(CoR)預測,將2025-2027財年的CoR預期下調0.2-0.3個百分點。將2025-2027財年的每股盈利預測分別調高2%/5%/5%。大摩認為,持續強勁的基本面、不斷改善的監管環境以及有限的風險敞口可能支撐其股價。 (JJ)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊