智通財經APP獲悉,交銀國際發佈研報稱,維持蒙牛乳業(02319)“買入”評級,目標價由16.04港元上調至20.94港元。該行稱,蒙牛股價在盈利預告後呈兩位數升幅,顯示市場對公司經營表現的認可和未來發展的信心。
交銀國際指,蒙牛早前預告,減值影響整體利潤,惟毛利率和經營利潤率明顯提升。集團預計去年盈利0.5至2.5億元人民幣,同比減少94.8至99%。不過,撇除減值後,集團預計期內盈利為46.4至51.5億元人民幣,符合市場預期,主營業表現穩健。另外,公司派息將剔除減值影響,意味着分紅不會受到一次性負面因素的影響。
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