12月31日|華泰證券研報指出,回顧2025年,通信(申萬)指數在波動中前行,前期在AI算力敍事質疑(DeepSeek)、地緣政治衝擊等影響下,板塊股價呈現較大波動;後續則逐步迴歸於產業趨勢定價邏輯,AI算力成為主線行情。展望2026年,我們看好“一主兩副”三條投資主線:1)繼續擁抱AI算力主線:看好AI產業趨勢,關注海內外算力產業鏈投資機會;2)副線一是新質生產力:“十五五”新週期啟動,商業航天與衛星互聯網、低空經濟、量子通信與計算等新興賽道有望加速發展;3)副線二是核心資產:隨着市場流動性改善,擁有長期競爭力及業績韌性的龍頭企業(電信運營商等)有望迎來估值提升機遇。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯