5月21日|華創證券研報指出,青島啤酒(600600.SH) +0.400 (+0.549%) 於5月20日召開2024年度股東大會以及分析師和投資者交流會,會上以董事長姜宗祥為代表的新管理班子首次公開亮相。戰略一脈相承,經營動力更足。新管理班子戰略上一脈相承,啤酒主業高質量仍是核心主線,公司重視產品研發,推進結構升級,強化北方市場優勢,穩步推進盈利提升。邊際變化在於經營動力更加充足,啤酒以銷量增長為第一目標,積極佈局新渠道及生鮮等多元化品類,並着手調整修復之前弱勢的華南市場。在此基礎上,穩健拓展黃酒、威士忌等多元業務,培育新增長點。啤酒高端化持續前行,雖短期競爭激烈,但青啤底藴深厚底牌豐富,且年內新管理層動力充足,銷量復甦及成本紅利延續之下,業績具備彈性,建議重視Q2銷售提速催化。維持A/H股目標價分別90元、70港元,對應25E PE分別約25/18倍,維持“強推”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯