野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》高盛升阿里(BABA.US)目标价至205美元 多模态AI模型突破下看好阿里云野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》美银证券对内险股投资评级及目标价(表)阿里巴巴-W(09988.HK) -5.300 (-3.204%) 沽空 $30.27亿; 比率 11.140% │7%腾讯(00700.HK) -14.500 (-2.226%) 沽空 $21.55亿; 比率 15.722% │6.5%招商银行(03968.HK) -0.560 (-1.210%) 沽空 $1.11亿; 比率 34.885% │2.5%比亚迪(01211.HK) -3.200 (-2.957%) 沽空 $5.37亿; 比率 21.697% │2.3%中国平安(02318.HK) -1.750 (-3.247%) 沽空 $4.25亿; 比率 24.768% │2%网易-S(09999.HK) -3.800 (-1.601%) 沽空 $1.55亿; 比率 15.545% │1.5%京东-SW(09618.HK) -6.100 (-4.628%) 沽空 $2.26亿; 比率 12.779% │1.5%安踏体育(02020.HK) -2.050 (-2.343%) 沽空 $1.94亿; 比率 20.230% │1.5%美的集团(00300.HK) -1.850 (-2.274%) 沽空 $3.45千万; 比率 9.451% (000333.SZ) -1.100 (-1.510%) │1.5%生益科技(600183.SH) +0.970 (+1.722%) │1%双环传动(002472.SZ) -1.830 (-3.905%) │1%百胜中国(09987.HK) -5.400 (-1.578%) 沽空 $1.76千万; 比率 22.044% │1%贝壳(02423.HK) -1.000 (-2.076%) 沽空 $9.59千万; 比率 30.376% │1%宁德时代(03750.HK) -3.500 (-0.645%) 沽空 $1.07亿; 比率 9.079% (300750.SZ) -9.690 (-2.537%) │1%立讯精密(002475.SZ) -2.990 (-4.918%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -6.860 (-2.835%) │1%舜宇(02382.HK) -5.100 (-6.028%) 沽空 $1.63亿; 比率 15.973% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》招银国际料阿里(09988.HK)即时零售亏损已见顶 是AI主题主要受惠者股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) -2.550 (-3.451%) 沽空 $3.11亿; 比率 24.690% │2.5%港交所(00388.HK) -15.800 (-3.554%) 沽空 $6.89亿; 比率 16.904% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-13 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)