瑞银发表报告指,微软(MSFT.US) 第三季业绩略显失望,特别是其对截至12月的次季Azure增长的指引低於预期,增长率为31%至32%,相比目标的32%至33%少了一个百分点,这主要是因为数据中心产能推迟以及再次下调的每股收益预测,主要因为微软需要吸收OpenAI的亏损增加。尽管上述是个挫折,但该行仍然维持评级「买入」评级,认为即将投入营运的产能和2025年上半年潜在的AI推理增长将恢复市场信心。
该行将目标价由510美元(下同)降至500元,下调对明年每股盈利预测0.21元至13元,将其对明年总收入增长预测由14.1%降至13.7%。(vc/w)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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