<汇港通讯> 交银国际发表研究报告指,认为大唐新能源(01798)盈利要有突破,估值才有较大提升空间。考虑到电改带来的改变需时反映,调高目标价10.5%,由2港元升至2.21港元。由於上升空间有限,评级由「买入」降至「中性」评级。
该行估计,公司上半年风电发电量如果与前四个月年减5.6%的幅度相若,上半年盈利料有约10%的跌幅。
该行认为,公司每年的新增装置量需要加快,才能确保存量项目利用率下在降的情况下,维持每年发电量年增超过5%。
虽然如此,公司较同业低的净负债比仍有利於加快装机或提高派息,有待中报业绩会进一步验证。 (LF)
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