<汇港通讯> 银河国际发报告指,下调完美医疗(01830)目标价40.8%,从7.4港元至4.38港元,重申「买入」评级。
银河国际下调对该公司2024-2026财年收入预测下调9-35%,主要原因是内地和香港市场收入增长放缓,这让对该公司期内EBITDA的预测下调13-35%。对该公司2024-2026财年每股盈利预测下调16-37%。
银河国际认爲,完美医疗最後10个交易日股价跌超过20%,主要原因是市场预计2024年第一季度营运表现不佳。预计公司2023年第四季度香港营运的收入增长爲单位数,但由於港人北上以及出境游,收入在今年第一季度录得超过10%的下降。预计该公司2024财年下半年在内地的表继续疲软,主要原因是消费者情绪依旧低迷。预计2024年下半年该公司总收入同比下降4%。
另外,该公司在2025财年收入增长将继续下降,主要原因是新店开张变少。银河国际预计该公司将在香港开10个新店,之後还会继续开店。不过,2025财年该公司会在内地暂停开新店,主要原因是宏观经济疲软。另因此,预计2025财年收入增长放缓至11%,原先预期为增长33%,在内地放缓至5%,原先预期为24%。(JJ)
新闻来源 (不包括新闻图片): 汇港资讯