野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》国泰海通料港股本季有望创年内新高 科技仍是主线 关注新消费及创新药资产野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》汇研降天齐锂业(09696.HK)评级至「持有」 目标价升至49港元阿里巴巴-W(09988.HK) -2.800 (-1.693%) 沽空 $30.27亿; 比率 11.140% │7%腾讯(00700.HK) -12.500 (-1.919%) 沽空 $21.55亿; 比率 15.722% │6.5%招商银行(03968.HK) -0.280 (-0.605%) 沽空 $1.11亿; 比率 34.885% │2.5%比亚迪(01211.HK) -1.900 (-1.756%) 沽空 $5.37亿; 比率 21.697% │2.3%中国平安(02318.HK) -1.450 (-2.690%) 沽空 $4.25亿; 比率 24.768% │2%网易-S(09999.HK) -2.400 (-1.011%) 沽空 $1.55亿; 比率 15.545% │1.5%京东-SW(09618.HK) -4.800 (-3.642%) 沽空 $2.26亿; 比率 12.779% │1.5%安踏体育(02020.HK) -0.800 (-0.914%) 沽空 $1.94亿; 比率 20.230% │1.5%美的集团(00300.HK) -1.250 (-1.537%) 沽空 $3.45千万; 比率 9.451% (000333.SZ) -1.020 (-1.401%) │1.5%生益科技(600183.SH) +1.320 (+2.344%) │1%双环传动(002472.SZ) -1.670 (-3.564%) │1%百胜中国(09987.HK) -2.800 (-0.818%) 沽空 $1.76千万; 比率 22.044% │1%贝壳(02423.HK) -0.940 (-1.952%) 沽空 $9.59千万; 比率 30.376% │1%宁德时代(03750.HK) +4.500 (+0.829%) 沽空 $1.07亿; 比率 9.079% (300750.SZ) -7.450 (-1.951%) │1%立讯精密(002475.SZ) -3.050 (-5.016%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -6.800 (-2.810%) │1%舜宇(02382.HK) -4.650 (-5.496%) 沽空 $1.63亿; 比率 15.973% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》瑞银：中国收紧新能源车购置税优惠技术要求 不利市场情绪股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) -2.150 (-2.909%) 沽空 $3.11亿; 比率 24.690% │2.5%港交所(00388.HK) -11.800 (-2.654%) 沽空 $6.89亿; 比率 16.904% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-13 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)