3月21日|申万宏源研究指出,药明康德(603259.SH) -0.210 (-0.309%) 24年归母净利润94.5亿元,同比下降1.63%,经调整归母净利润105.8亿元,同比下降2.5%;24Q4经调整归母净利润32.4亿元,同比增长20.4%,环比增长9.1%,业绩符合公司指引。公司订单加速增长,特别分红+回购持续回馈股东。公司为全球医药行业提供一体化、端到端的新药研发和生产服务,通过独特的“CRDMO”和“CTDMO”业务模式,不断降低研发门槛。根据公司PPT,公司预计2025年持续经营业务收入重回双位数增长,同比增长10%-15%,公司整体收入达到415-430亿,维持“买入”评级。
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