大和发表研究报告指,在去年末季至今年首季煤价持续回调下,燃煤发电单位利润扩张,煤电公司盈利或带来惊喜,并跑赢整体能源板块。其最新偏好排序首选煤电,其次是水力及可再生能源,最後是核能。
在政策支持及估值低企下,该行现在对独立发电厂更有信心。大和对大唐新能源(01798.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $87.65万; 比率 11.868% 及龙源电力(00916.HK) +0.110 (+1.727%) 沽空 $2.59千万; 比率 15.037% 的悲观程度减少,现时两企估值相当於预测今年市账率介乎0.6倍至0.7倍,估值趋合理,两企评级各由「跑输大市」升至「持有」,大唐新能源目标价由1.8港元升至2.1港元,龙源目标价则由6.1港元升至6.5港元。
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该行喜好华能(00902.HK) -0.030 (-0.604%) 沽空 $1.26千万; 比率 4.519% 及浙能电力(600023.SH) -0.010 (-0.188%) ,评级均为「持有」,目标价分别5港元及5.4元人民币。该行最看好中国电力(02380.HK) +0.020 (+0.643%) 沽空 $1.60千万; 比率 18.325% ,评级「买入」,目标价4.3港元。(vc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-05-12 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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