<汇港通讯> 建银国际发表研究报告,维持华虹半导体(01347)H股「跑赢大市」评级,因为该行相信在本土化趋势以及工业和汽车市场改善下,华虹半导体将迎来复苏。该行将该公司的目标市净率从1.2倍上调至1.7倍,目标价从36港元上调39%至50港元,仍基於2025年预期市净率。
报告指,2025年第二季收入为5.66亿美元,按年增18%,按季增5%,符合公司指引和彭博共识。
受产能利用率(UTR)上升及需求回暖推动,晶圆出货量较上季成长6%,平均售价较上季小幅下降1%。毛利率(GPM)为10.9%,高於公司指引的上限(7%-9%),主要得益於UTR好於预期,以及产品组合变化。
(LF)
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