<汇港通讯> 交银国际发报告指,华虹半导体(01347)第二季毛利率反转下跌趋势,该行预计第三季将继续反弹至11.5%,第四季基本保持稳定。由於单价上涨,产品组合及电源管理晶片(PMIC)的高需求等因素,该行上调集团今明两年收入预测至24.1亿美元及18.7亿美元。
同时上调集团今年毛利率预测至10.8%,并基於2026年1.7倍的市净率上调目标价至49港元。维持「买入」评级。
华虹半导体今年次季毛利率超指引上限,单价提升或在第三季後反映。且集团第三季指引收入指引介乎6.2亿-6.4亿美元,毛利率则10-12%,均高於该行预期。
报告表示,该行推算集团九厰於上半年已完成2.5万片每月产能爬坡,上调集团今年年底九厰产能预期至每月5万片12寸产能,且保持之後2.5万片每六个月的产能爬坡速率。
(CW)
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