华泰证券发表报告指,中国中冶(01618.HK) +0.020 (+1.266%) 沽空 $45.22万; 比率 14.078% 第一季营收922.04亿元人民币(下同_,按年跌24.59%、
按季跌23.35%,净利润16.33亿元,按年增1.59%、按季增161.65%,扣非净利润14.91亿元,按年跌7.19%。考虑到公司剥离非核心业务资产,地产业拖累减弱,后续有望实现轻装上阵,首季净利润已扭转下滑趋势实现增长,维持对中国中冶601618.SH)A股及港股「增持」与「买入」评级。
该行维持对中国中冶2026至2028年净利润预测为59亿、59亿及63亿元。考虑到公司减值计提充分、地产业务剥离后扰动减少,维持给予中国中冶2026年A股及港股12倍与6倍的市盈率估值,对应中国中冶A股及港股目标价为3.36元与1.92港元,前值为3.36元及1.9港元。(ha/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-05-04 12:25。)
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