9月16日|天风证券研报指出,贝达药业2025H1归母净利润1.40亿元,同比下降37.53%;净利润下降主要是因为计入当期损益的折旧摊销等费用升高,公司EBITDA为4.98亿元,同比增长13.10%,公司核心业务稳健增长。药品销售稳中有升,产品组合巩固肺癌领域销售优势。第三代EGFRTKI贝福替尼的一线治疗迎来医保目录元年,且术后辅助治疗适应症也已获批开展。另外,两款靶向KRAS的药物在2025AACR上亮相,未来可期。公司对内持续布局肺癌领域创新产品组合,保持竞争力,对外拓展合作,植物源白蛋白获批上市。维持“增持”评级。
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