智通財經APP獲悉，雲端設計軟件公司Figma(FIG.US)計劃於下週登陸紐交所，於今日公佈IPO定價區間，為每股25至28美元，按區間中值每股26.50美元計算，淨募集資金約為3.059億美元。據瞭解，Figma此次IPO目標估值為136.5億美元，按完全稀釋估值最高可達164億美元，股票代碼為“FIG”。此次上市有望為回暖的科技股IPO市場注入新動能。
公司在週一提交的監管文件中表示，計劃與部分投資者聯合出售近3700萬股股票，募資規模最高可達10.3億美元。此次IPO中售股股東將出讓約2446萬股股票(約66%)。
Figma指出，售股股東出讓A類普通股所獲收益，公司將不予收取。承銷商擁有30天超額配售選擇權，可從部分售股股東處額外購買至多554萬股股票。
Figma計劃將此次發行的淨募集資金與手頭現金一同用於償還循環信貸額度下3.305億美元的未償債務;該筆借款旨在支付與限制性股票單位(RSU)淨額結算相關的預扣税及匯繳義務。公司表示，剩餘淨募集資金(若有)將用於營運資金及其他一般企業用途。
Figma補充稱，此次發行完成後，公司董事會主席、首席執行官兼總裁迪倫·菲爾德將持有或有權控制公司已發行股本約73.6%的投票權。
美股IPO陰霾漸散
對Figma而言，此次上市或將成為重要里程碑。2022年，Adobe(ADBE.US) 曾試圖以200億美元收購Figma，但該交易因歐洲和英國的監管阻力宣告失敗，雙方放棄合併後Adobe向Figma支付了10億美元分手費。
值得一提的是，近期美股反彈及多隻新股穩健的上市表現已逐漸緩解美股IPO市場的陰霾。繼穩定幣巨頭Circle(CRCL.US) 上月首秀後的優異表現，Figma預計將緊隨其步伐進一步提振IPO市場。Circle上市時股價暴漲，且此後持續走高，引起市場熱議。
作為對加密貨幣持支持態度的科技巨頭，Figma已在社交媒體引發關注。其文件顯示，截至3月31日，公司已向Bitwise比特幣交易所交易基金(ETF)投資約7000萬美元，並計劃再追加3000萬美元投入比特幣。
摩根士丹利、高盛、艾倫公司(Allen &
Co)及摩根大通等機構擔任此次發行的承銷商。去年，該公司通過一次股權要約讓員工和早期投資者套現部分股份，當時估值為125億美元。
“大膽出擊”併購
Figma的雲端設計平台支持用户協作創建和編輯應用程序、網站及軟件界面，客户包括ServiceNow(NOW.US) 、Workday(WDAY.US) 和SAP(SAP.US) 等企業。2025年一季度，公司營收同比增長46%，淨利潤增幅達兩倍。
“Figma的產品本身就是核心營銷引擎。其協作屬性推動了病毒式的‘自下而上’的用户接受度，成就了行業領先的銷售效率，”Theory
Ventures風投公司創始人托馬什·通古茲評價道。
Figma還暗示可能在併購領域“大膽出擊”，聯合創始人兼首席執行官迪倫·菲爾德表示，公司已做好準備“做出看似並非立即可行的決策”。
不過，此次上市正值行業格局發生變化的關鍵期。儘管Figma正聚焦人工智能(AI)領域，但也警告稱，AI驅動的設計工具可能會降低部分客户對其平台的依賴。
公司指出，限制性移民政策可能影響其人才招聘能力，並提到過去曾因簽證評估框架調整而調整招聘策略。
2024年，Figma的大部分收入來自美國以外地區。若國際客户因關税壓力收緊預算，公司可能面臨需求疲軟的風險。此外，貿易緊張局勢再起也可能加劇美股IPO投資者的謹慎情緒，進而導致更多不確定性。
布蘭克·羅馬律師事務所企業律師萊斯利·馬洛表示，在此背景下，投資者仍將重點關注基本面穩健、盈利路徑清晰的公司。
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 智通財經