富瑞研究報告指,百度(09888.HK) +2.500 (+1.743%) 沽空 $4.37億; 比率 21.835% 公布分拆崑崙芯於香港上市,以展現崑崙芯的獨立價值、提升其市場形象、拓寬融資渠道,並透過績效考核加強管理層的責任歸屬。此外,分拆亦有助釋放百度在人工智能業務領域的潛在價值。交易完成後,崑崙芯將繼續作為百度的附屬公司。
該行指,百度持有崑崙芯約59%股權,而後者在2025年貢獻逾35億元人民幣收入;考慮到A股與H股股價折讓,以及產業發展趨勢,該行估算崑崙芯估值(以100%持股計算)將介乎160億至230億美元,而百度持股的價值則介乎於90億至130億美元。
該行維持「買入」評級,百度(09888.HK) +2.500 (+1.743%) 沽空 $4.37億; 比率 21.835% 目標價由154港元升至176港元,百度美股(BIDU.US) 目標價由159美元升至181美元。(ss/)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-01-06 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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