华泰证券发表研究报告指,名创优品(09896.HK) +3.400 (+9.484%) 沽空 $4.26千万; 比率 19.349% (MNSO.US) 拟收购永辉(601933.SH) +0.330 (+10.000%) 29.4%股权,并成为第一大股东。该行认为,名创优品未来仍将以兴趣消费为核心持续打造IP产品,并透过与永辉的业务资源共享,提升双方供应链的规模优势、渠道的营运效率,此次收购永辉对名创优品利润端的影响需持续跟进,後续需观察永辉超市的调改成效。
华泰证券指出,当前暂不考虑股权收益、维持名创优品2024至26年经调整净利预期28.8亿、36.8亿、46亿元人民币,考虑到直营市场短期对公司营运利润率仍有轻微拖累,维持公司目标价51.21元及「买入」评级。
报告提到,截至今年上半年,名创优品帐面拥有62.3亿人民币现金,是次收购拟由公司内部财务资源以及外部融资拨付。公司现金尚足,相信此次属於财务投资布局线下资产。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-10-04 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
AASTOCKS新闻