盘前市场动向

1.9月6日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.09%，标普500指数期货跌0.10%，纳指期货跌0.43%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.56%，英国富时100指数跌0.16%，法国CAC40指数跌0.13%，欧洲斯托克50指数跌0.35%。

3. 截至发稿，WTI原油涨0.59%，报69.56美元/桶。布伦特原油涨0.47%，报73.03美元/桶。

市场消息

美国8月非农新增就业不及预期，市场加大对9月降息50个基点押注。美国8月季调后非农就业人口
14.2万人，预期16万人。与此同时，前值由11.4万人修正为8.9万人，6月份非农新增就业人数从17.9万人修正至11.8万人;修正后，6月和7月新增就业人数合计较修正前低8.6万人。美国8月失业率录得4.2%，符合市场预期，创今年6月来新低，为连续四个月上升以来首次下降。数据公布后，交易员们加大了对美联储9月将实施50个基点降息的押注，概率升至近50%。美国10年期国债收益率降至3.657%，为2023年6月以来最低水平;美国2年期国债收益率下跌11个基点，降至3.63%。报告显示，就业市场正在失去动力。虽然裁员在很大程度上仍然受到抑制，但由于借贷成本高企和11月总统大选前的不确定性，许多公司正在推迟扩张计划。医疗保健和社会援助部门的招聘带动了就业人数的增长。建筑业和政府部门的招聘人数也有所增加。衡量就业增长广度的扩散指数有所上升。8月份的参与率保持不变，为62.7%。25-54岁年龄段工人的参与率自3月份以来首次走低。

美股9月魔咒应验!投行BMO称不影响全年涨势。BMO Capital Markets表示，9
月已成为股市疲软月份的名声，但这可能不会影响基准标普500指数巩固全年涨势。本周开始 9 月份交易，标普500指数在前两个交易日下跌
2.3%，周四有望再次收低。重量级股英伟达(NVDA.US)      股价下跌以及制造业和劳动力市场数据疲软一直是9 月份股市的压力点。BMO Capital
Markets 首席投资策略师 Brian Belski
在周三的一份报告中表示：“需要明确的是，我们从来不喜欢投资者亏损，但与此同时，鉴于今年迄今没有出现明显的回调，我们对最近的疲软并不完全感到惊讶。尽管如此，我们仍对今年剩余时间持乐观态度，因为历史表明，今年迄今如此大幅的涨幅往往会导致年底前进一步上涨。”

分析师：欧佩克+延迟增产不会改变明年供应过剩局面。分析师Grant
Smith表示，欧佩克+决定延迟增产计划，但这一临时措施并不能阻止2025年全球市场的供应过剩。国际能源署(IEA)称，即使欧佩克+在整个2025年继续限制产量，在需求增长低迷以及其他产油国产量激增的情况下，仍将出现过剩。哥伦比亚大学全球能源政策中心高级分析师Christof
Ruehl说：“2025年欧佩克+的前景一点也不乐观。非欧佩克的供应足以在市场上造成过剩。而现在为了保持价格上涨而抑制供应，当然会助长这种情况。”根据IEA的预测，明年全球石油日消费量将增长不到100万桶，增幅约为1%。欧佩克+以外的新产量将比全球消费增长高出50%以上。因此，明年全球库存将从第一季度开始每天大幅增加130万桶。英国石油首席经济学家Spencer
Dale上个月警告说，在这种情况下，欧佩克+增产的“空间有限”。

个股消息

英伟达(NVDA.US)      跌出“黄金坑”?
美银力挺：买入良机，目标价直指165美元。美国银行认为，尽管人工智能领域的领军企业英伟达近期面临一些挑战，但这些挑战反而使得其估值更具吸引力，为投资者提供了一个难得的买入良机。因此，美国银行重申了对英伟达的行业首选和“买入”评级，目标价为165美元。据了解，自8月底发布财报以来，这家芯片制造商的股价下跌了约15%，未能满足投资者的高期望。英伟达正努力解决其备受期待的Blackwell芯片的生产问题，同时还要应对监管审查、市场对人工智能交易的谨慎态度以及整体市场的波动。这些因素可能会在未来几周内继续对股价造成下行压力。由维维克·阿里亚领导的美国银行分析师团队指出，英伟达的股价已经跌至过去五年来的最低估值四分位，这可能为投资者创造了一个“增强”的买入机会。分析师在9月4日的报告中提到：“关键的基本面复苏催化剂可能是未来几周供应链的数据点，以确认Blackwell新产品的发货准备情况。”

盘前跌超7%!博通(AVGO.US)      营收猛增背后“冰火两重天”：与AI相关的需求井喷
非AI仍处于“至暗时刻”。全球AI热潮最大赢家之一博通公布了截至8月4日的2024财年第三季度财报。博通是苹果公司和其他大型科技公司的核心芯片供应商之一，同时也是全球大型AI数据中心以太网交换机芯片以及AI领域ASIC定制化芯片的核心供应力量。博通在公布强劲的季度业绩以及小幅不及预期的营收展望数据后，在美股盘前交易中一度下跌超7%——博通公布强劲增长的业绩后疲软的股价走势可谓与AI芯片霸主英伟达公布业绩后的趋势如出一辙。博通略显疲软的营收展望主要受到其与人工智能无关的业务持续带来的负面拖累效应。华尔街分析师们聚焦的业绩展望方面，该公司在周四的一份声明中表示，预计在截至
10 月份的第四财季，博通整体营收预期约为 140 亿美元，略不及华尔街分析师们普遍预测的约141亿美元。

受累企业收紧支出
C3.ai(AI.US)      Q1订阅营收、全年指引不及预期。由于企业在经济不确定性下收紧支出，AI软件服务提供商C3.ai公布了季度订阅营收不及预期的第一财季财报。面对高利率和不稳定的业务，企业对新软件投资的谨慎态度影响了对C3.ai产品的需求。该公司第一财季的订阅营收为7350万美元，分析师平均预计为7910万美元。C3.ai股价的暴跌凸显了科技公司必须在创新和市场稳定之间保持不稳定的平衡。虽然该公司的总营收略高于预期，但订阅营收的大幅下降反映了人们对经济不确定时期企业支出的普遍担忧。展望未来，尽管有美国国防部和杜嘉班纳(Dolce
&
Gabbana)等知名客户，但C3.ai的指引仍低于分析师预期。该公司将2025财年的营收预期维持在3.70亿至3.95亿美元之间，中值低于分析师预期的3.839亿美元。预计第二财季营收将在8860万至9360万美元之间，中值与9110万美元的预期一致。

传高通(QCOM.US)      正在探索收购英特尔(INTC.US)      芯片设计业务。据两名知情人士透露，高通已经探索了收购英特尔部分芯片设计业务的可能性，以扩大公司的产品组合。其中一位消息人士称，高通高管对英特尔的客户端个人电脑设计业务非常感兴趣，但他们正在考虑该公司的所有设计部门。另一位了解高通运营的消息人士称，收购英特尔的其他业务，如服务器业务，对高通来说意义不大。知情人士说，这家移动芯片制造商已经在考虑收购英特尔的不同业务。英特尔目前正在努力创造现金，并寻求剥离业务部门和出售其他资产。截至发稿，英特尔发言人表示，高通尚未就可能的收购与英特尔接触，并拒绝就其计划置评。该发言人表示，英特尔“坚定地致力于个人电脑业务”。高通拒绝置评。

谷歌(GOOGL.US)      广告业务又被“盯上”了，英国称其滥用主导地位。英国反垄断机构竞争与市场管理局(CMA)警告称，Alphabet旗下谷歌正在滥用其在广告技术领域的主导地位，此举或导致谷歌面临巨额罚款并将下令改变这家科技巨头最赚钱的业务之一。该机构周五在反对声明中表示，谷歌利用其在科技广告领域的主导地位，优先考虑自家服务，这可能会损害数千家英国出版商和广告商的利益。CMA临时执行董事Juliette
Enser表示:“提供免费内容的出版商和广告商能够从有效的竞争中受益，在购买或出售数字广告空间时能获得公平交易，这一点非常重要。”欧盟监管机构也批评了谷歌在科技广告领域的主导地位。另外，美国司法部将在9月审判中面对谷歌，以涉嫌非法垄断为由要求拆分这家搜索巨头的广告技术业务。

法拉第未来(FFIE.US)      盘前飙涨，获得3000万美元融资承诺。周五截至发稿，电动汽车公司法拉第未来股价盘前上涨13%，此前该公司表示已从投资者那里获得3000万美元的融资承诺，以推动增长和新的商业机会。新的融资承诺包括先前融资的750万美元和2250万美元的新投资，其形式是可转换票据和认股权证，以收购公司普通股的额外股份。可转换票据的转换价格和认股权证的行权价格分别为每股5.24美元和6.29美元。

重要经济数据和事件预告

北京时间20:45 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话

北京时间23:00 美联储理事沃勒就经济前景发表讲话