《彭博社》引述高盛研究报告报道,该行认为北亚以科技股为主的股票市场,其风险回报优於南亚及东南亚市场,而后者相对更易受伊朗战争引发的油价冲击影响。该行已启动「相对价值交易」,建议买入南韩及台湾股市,同时沽空印度、菲律宾及泰国股市。虽然在目前的能源冲击中,中国经济处境相对较好,但需要实现盈利才能催化市场更强劲的上行。
整体而言,该行对新兴市场仍持建设性看法,因估值及仓位已显着重置,基础盈利增长或强劲。该行预测今年MSCI新兴市场指数盈利增长为23%,当中有16个百分点由AI相关需求带动,应能相对免受油价冲击的直接影响。
至於在亚洲以外,该行偏好巴西,因大宗商品利好因素,并看好南非,因其估值较低。(ss/j)
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