10月13日|网易(NTES.US) 盘前涨3.4%,报151.9美元。消息面上,摩通发报告指,对网易2026年游戏管线前景乐观,H股及ADR评级各由“中性”上调至“增持”,ADR目标价由138美元升至190美元,H股目标价由215港元升至295港元。
摩通对网易2026及27年的净利润预测分别比市场预测高出2%和10%。该行认为《无限大》预计2026年第三季推出,有潜力成为网易收入最大的游戏,估计首12个月收入达120亿元人民币,约为同期《原神》收入的一半。该行相信这款游戏在中国和海外市场均有巨大成功潜力。
此外,另一款备受期待的游戏《遗忘之海》RPG预计2026年上半年推出,年收入预计50亿元人民币,将推动网易游戏收入在2026至27年实现12%的年均复合增长率。同时,该行认为网易可能在2026年符合纳入港股通的资格,预计将进一步推动网易股票的估值重评。(格隆汇)
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